︿
Top

今年以來我國外貿仍是以AI相關供應鏈的表現為佳

瀏覽次數:1300| 歡迎推文: facebook twitter wechat Linked

科技產業資訊室 (iKnow) - 劉佩真 發表於 2024年5月13日
facebook twitter wechat twitter

圖、今年以來我國外貿仍是以AI相關供應鏈的表現為佳

以我國外銷接單表現來說,除了2023年同期基期偏低之外,AI商機的相關應用興起,使得全球對伺服器及半導體需求強勁,加上廠商持續進行庫存去化,故台灣2024年以來外銷訂單規模回歸逐季上升趨勢,一反先前低迷的態勢,但仍不可否認,傳統產業、AI以外的科技業復甦情況仍未如預期,其中惟全球3C消費性電子,如智慧型手機、NB、網通、汽車電子等需求仍偏弱,此亦與台積電法說會中下修2024年全球半導體業、晶圓代工業市場規模原因相同。若以出口的角度來看,2024年3月單月的出口來到418.2億美元,不僅連續5個月增長,更是兩年來的最大增幅,4月更是呈現連六紅的局面,且轉為雙位數的增長,主要是由於人工智慧等新興科技應用需求強勁,再加上部分產業鏈庫存回補效益陸續浮現,而預料出口回溫的強度跟廣度將可望於2024年第二季末開始明顯提升。

AI相關供應鏈的訂單出貨無疑是2024年我國外貿最有力的推升動能,涵蓋伺服器、PCB、散熱、電源供應器、先進製程、先進封裝、HBMIP矽智財/ASIC等族群
2024年以來我國外貿仍是以AI相關供應鏈的表現為佳,此部分也同樣反映於國內代表廠商的營運績效。事實上,2024年第二季以來雲端大廠擴大投資、端側應用增溫,皆將有利於AI半導體供應鏈,其中對於我國伺服器、PCB、散熱、電源供應器、先進製程、先進封裝、HBM、IP矽智財/客製化特定應用晶片(ASIC)等族群的帶動效果最為顯著,其中我國AI伺服器代工廠包括廣達、鴻海、緯創旗下緯穎、英業達等,其佔全球出貨量的比重極高,甚至在全球四大雲端服務供應商亞馬遜AWS、微軟、Google、Meta均投入大舉資本支出建置AI伺服器之下,我國AI伺服器廠商龐大的訂單能見度已可達到2025年。

此波AI商機多數掌握於Nvidia手上,並於資本市場中成為地表最強的投資標的,基本面也確實不負眾望,營收與獲利持續締造新的高點紀錄。而台灣AI相關半導體供應鏈中將以台積電為最終贏家,畢竟其掌握GPU、ASIC、自研晶片的高階製程與先進封測訂單,甚至AI佔台積電合併營收比重將由2023年的6%提高至2024年11~13%,2028年將超過兩成的水準,顯然在未來五年,伺服器AI處理器貢獻台積電合併營收的年複合成長率高達5%,成為扮演推動公司業績增長的另一個重要動能;而國內IP矽智財族群亦是市場矚目的焦點。其中AI商機對於半導體業來說極具重要性,畢竟中長期結構性需求改變已浮現,半導體未來將是無所不在,其中AI的崛起代表技術的大規模應用驅動對晶片的巨大需求,等同AI塑造半導體未來新格局,而台灣半導體產業鏈在邏輯先進製程、先進封測3D IC技術處於全球領先地位,可滿足國際科技巨頭對高效能運算硬體的需求,顯然我國正處於高度發展的機會點。


 反觀傳統產業或科技類別非AI領域的廠商接單狀況,則因終端需求回升有限、庫存去化尚未告一段落,而使其表現未如預期 
國內傳統產業例如鋼鐵工業、機械產業、石化行業等,受到中國市場需求仍顯疲弱,加上行業供過於求的情況尚在調整之中,或是面臨紅色供應鏈價格競爭態勢的影響,使得2024年以來我國傳統相關行業的外銷接單或出口表現均未如原先預期,預料要到下半年始可逐步呈現好轉的態勢。若是以科技類別非AI領域的廠商接單狀況來說,從台積電法說會的結論亦可知,未涉及到AI議題的消費性電子、PC、智慧型手機、伺服器、汽車電子等,2024年以來需求端仍未出現顯著的復甦,庫存去化預計要到第二季末前才可望恢復正常水準,此也反映於現階段相關業者的營運績效依舊處於相對低檔水準,下半年才有機會出現逐季改善的狀態。(1370字;圖1)

作者資訊:
劉佩真 台經院產經資料庫總監、APIAA理事


參考資料:
前二月外銷訂單優於預期 第2季起可望回歸逐季上升趨勢。經濟日報,2024/03/21
4月出口篤定連六紅  可望雙位數成長。工商時報,2024/05/05
4月出口佳 有望連六紅。聯合新聞網,2024/05/05
出口連3年破4300億美元!蔡英文:政府做產業的靠山。東森財經,2024/05/06
蔡總統:3月出口創兩年來最大增幅 持續做產業靠山。經濟日報,2024/05/06



相關文章:
1. 113年第1季電腦及資訊服務業、專業技術服務業及租賃業營業額
2. 112年製造業上市櫃公司研發費用穩健成長
3. 探究我國製造業、服務業、不動產業之景氣現況
4. 113年3月工業生產統計
5. 113年3月外銷訂單統計
6. 113年3月批發、零售及餐飲業營業額統計

 
歡迎來粉絲團按讚!
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
【聲明】
1.科技產業資訊室刊載此文不代表同意其說法或描述,僅為提供更多訊息,也不構成任何投資建議。
2.著作權所有,非經本網站書面授權同意不得將本文以任何形式修改、複製、儲存、傳播或轉載,本中心保留一切法律追訴權利。