︿
Top

終端需求強弱不一 牽動半導體業景氣的變化

瀏覽次數:343| 歡迎推文: facebook twitter wechat Linked

科技產業資訊室 (iKnow) - 劉佩真 發表於 2022年4月12日
facebook twitter wechat twitter

圖、終端需求強弱不一  牽動半導體業景氣的變化

2021年下半年市場不時傳出半導體業供需反轉疑慮的訊息,但後續業者所展現的優異營運績效皆破除此流言;不過2022年3~4月市場雜音再度出現,況且台積電劉德音董事長也於3月底表示中國封城恐對當地PC、智慧型手機、消費性電子需求產生影響,所幸台積電也表示全球車用、高效能運算、物聯網等應用端領域訂單仍顯強勁,故代表終端市場需求強弱不一,確實牽動2022年國內外半導體業景氣的變化;也因業者所面對的客戶端下單情況有其差異,加上半導體業當中的各細項族群有些仍屬於賣方市場,對於客戶議價能力仍強,且有長約在身,自然面對現階段紛亂的市場訊息,展現的氣勢也有所不同。
 
車用、高效能運算、物聯網等半導體需求堅挺  相關晶片漲勢仍不斷
近期接單著重於PC、智慧型手機、消費性電子等領域的半導體業者確實面臨壓力,畢竟上述終端需求有所趨緩,加上先前的客戶備貨程度高,因此現階段面臨去化的壓力;但另一方面,車用、高效能運算、物聯網等對於半導體需求堅挺,促使相關晶片仍漲勢仍不斷。

舉例來說,由於先前車用半導體晶片荒問題尚未完全解決,加上近期俄烏戰爭促使布蘭特原油處於每桶100美元以上的價位,高油價趨勢以及淨零排放的進程加速,皆有助於電動車的銷售,況且電動車內含半導體的比例較燃油車高,因此車用晶片供需仍顯緊俏,也難怪著重於車用市場的意法半導體 (STM)宣布將調漲2022年第二季MCU的報價,預計其他鎖定於車用、工控的MCU廠商也將有跟進漲價的機會;在此情況下,MCU相關的晶圓代工廠亦連帶受益,例如台積電、聯電、世界先進、力積電、中芯國際、格羅方德(Global Foundries)等成熟製程吃緊情況將獲得延續。
 
台積電的產業地位及應用端分布情況  在紛亂的景氣中仍具抗壓性
對於台積電而言,雖然其表示中國封城恐對當地PC、智慧型手機、消費性電子需求產生影響,但公司訂單來源多源於美國,加上領域別方面又以高效能運算的為主,特別是此應用領域為先進製程的訂單重鎮,台積電依舊以優異的製造技術、超高的製程良率壓制其他的競爭對手,加上台積電物聯網、車用電子所占比重也分別有8%、4%,故整體而言,台積電2022年合併營收成長力道高於2021年仍是無虞。
 
未來半導體業不論是終端應用需求或是個別細項產業  將呈現差異化表現  
未來半導體供給端方面,主要需關注廠商大幅擴產釋出的時間點,畢竟近來建材成本、缺工、原物料高漲、運輸不順問題,且機器設備到位情況也未如預期,皆有些影響部分半導體廠擴產的進程。

至於需求端觀察重點將在於俄烏戰爭、中國疫情封城狀況、地緣政治變化,主要是俄烏戰事日漸膠著,並不利於全球經濟表現與通膨水準;而中國對於疫情採取動態清零措施,亦影響需求端及供應端的順暢度;至於地緣政治變化則持續牽動美中及其他版圖政經情勢的消長,如中東情勢再度緊張,或美國又期望聯合台日韓共組Chip 4聯盟來共同制衡中國,也難免對其他半導體供應國形成壓力。

整體而言,2022年在各終端應用領域表現不一的情況下,半導體細產業別景氣將出現各有所異的情況,等同晶圓代工依舊能見度最高,而積體電路設計業、半導體封測業者毛利率與接單則有所壓力,顯然無法再出現2021年半導體業上中下游供應鏈全面上漲的盛況,2022年廠商各自表現的態勢將日趨明顯。(1271字;圖1)


參考資料:
劉德音:陸封城影響半導體需求。經濟日報,2022/3/31
半導體產業近期有暗流  大廠投資仍刺激成長動能。電子時報,2022/3/31
半導體鏈下修山雨欲來 這三大廠紋風不動。電子時報,2022/3/31
零件庫存難消化  科技鏈拉警報。工商時報,2022/4/1
NB應用也傳雜音?IC設計:短期出貨動能尚能維持。電子時報,2022/4/1


相關文章:
1. 礦物供應鏈嚴重脆弱 影響2050年碳中和目標
2. 英特爾中國擴產計畫受到美國政府阻攔
3. 全球晶圓代工市場2022年連續第三年增長≥20% 中國企業佔全球產能僅8.5%
4. 晶圓代工深受地緣政治影響
5. 中國半導體扶植政策之發展演變
6. 疫情襲擊台灣封測業 提防半導體競爭國肆機而動

 
歡迎來粉絲團按讚!
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
【聲明】
1.科技產業資訊室刊載此文不代表同意其說法或描述,僅為提供更多訊息,也不構成任何投資建議。
2.著作權所有,非經本網站書面授權同意不得將本文以任何形式修改、複製、儲存、傳播或轉載,本中心保留一切法律追訴權利。