美光與紫光可能深度結盟嗎？

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科技產業資訊室 (iKnow) - May 發表於 2019年9月5日

圖、美光與紫光可能深度結盟嗎？

近日，市場傳出美光(Micron)可能與紫光(Unigroup)結盟的消息。正當美中貿易戰之際，兩國的兩大半導體大廠有可能深度合作嗎？若是真的，將掀起半導體界一陣騷動，可能對韓國公司產生不利影響，尤其是三星電子和SK海力士，也將牽動我國南亞科、華邦電、力晶、旺宏等台廠後市營運，甚至DRAM 模組廠威剛、創見、宇瞻、十銓，還有記憶體封測下游業者南茂、力成等。

由於，美光科技首席執行官Sanjay Mehrotra近日訪問了中國客戶，照理說是一趟例行商務旅行，可是在美中貿易戰之際，不免引發相關半導體界的額外聯想。

紫光擁有政府資金及資源

不久前，紫光旗下長江存儲(YMTC)公司宣布開始大規模量產64層3D NAND的256 GB NAND閃存晶片。儘管，三星電子，SK海力士，東芝和美光科技等公司仍居NAND閃存記憶體市場優勢地位。但，紫光集團有中國政府重點扶植及資金挹注之下，遲早是一種競爭及威脅。而且，中國大陸國家積體電路產業投資基金（大基金）第二期規模更加擴大至2000億人民幣資金，聚焦於5G、AI、半導體等將成為新投資點。業界看法是，二期可能會朝兩個方向進行規劃性投資：

第一類是朝晶片領域的下游佈局，也就是從終端應用趨勢來反映未來市場需求，例如：人工智慧、5G、智慧汽車、智慧電網、物聯網等方向。因此，『大基金』朝向應用延伸佈局，更有助於引導上游供給環境的方向更為準確。
第二類是朝半導體材料及設備布局，這也是中國較弱勢領域，藉由二期來補足晶片產業的關鍵短板，希望建構中國從晶片材料、裝備、設計、製造、封測、終端應用一個完整的產業鏈生態。

美光採取「兩岸押寶」策略

美光科技最大的中國客戶是華為，還有美光科技旗下台灣公司華亞科(Inotera)正向中國的多家公司供應產品，而且美光科技最近表示將在台灣投資660億元擴DRAM廠。目前看來，美光可能採取「兩岸押寶」策略，然而，美國川普政府態度與大陸對專利權保護程度，將是「雙光」合作是否成局的關鍵。所以，短期而言，台灣應該還是美光DRAM業務合作首選。長期來看，美光與紫光「兩光合作」還是有機會。

結語

美光CEO出訪中國這個時間點很敏感，紫光集團剛於8月27日宣布與重慶市政府簽署合作協定，將在重慶投資DRAM研發中心與工廠，廠房預定2019年年底動工，並於2021年完工。紫光集團製程開發上至今仍未有合作對象，若以自主開發的方向進行，至少需要3-5年以上，甚至進入小批量投片還需要更長的時間。市場上認為，若美光與紫光「兩光合作」，以美光的技術搭配紫光豐沛資金與大陸官方資源，然而，美中貿易戰會成為兩方合作的絆腳石。

其實，從美國川普對華為、中興等禁售令，中國業者深知且正在進行一場去美國化的產業供應鏈活動，正大力拉攏南韓、日本及台灣，中國企圖重新組建自己的供應鏈，排除美國廠商。所以，美光CEO親訪中國業者，很大部分原因為鞏固中國的大客戶。(810字；圖1)

參考資料：
Micron Technology CEO's Visit to China Puts Korean Chipmakers on Alert. Business Korea, 2019/9/4.
中國大陸『大基金』二期募資2000 億元並鎖定兩方向。科技產業資訊室(iKnow)，2019/8/28。
美光投資台灣660億元擴廠關鍵在台積電及蘋果。科技產業資訊室(iKnow)，2019/8/29。
美光兩岸押寶市場神經緊繃。經濟日報，2019/9/4。

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