美國調查輝達反壟斷，以及Blackwell可能延遲至2025初出貨，成為王者的代價？
科技產業資訊室(iKnow) - 茋郁 發表於 2024年8月6日
圖、美國調查輝達反壟斷，以及Blackwell可能延遲至2025初出貨，成為王者的代價？
在輝達主導的AI產業，雖然其他企業獲利變得很困難，但是輝達也沒有好到哪去，除了法國監管機構調查輝達壟斷AI晶片市場之外，美國司法部於8月初也決定對輝達進行反壟斷的調查。此外，根據The Information獲得之訊息，意外的設計缺陷，迫使輝達Blackwell B200 AI晶片將交貨時間推遲到明年初。如果屬實，這家晶片製造商的數十億美元收入可能會在2025年初實現，而不是2024年底，這將給市場帶來衝擊。
基本上，超大規模企業是輝達GPU的最大消費族群。2024年第二季的財報顯示出，亞馬遜、谷歌、微軟和Meta等四家公司的資本支出總額為585億美元，年成長率64%，是這四家公司自2018年以來的最大增幅。如今四家公司也預計支出增加將持續到2024年底，甚至可能持續到2025年。
由於輝達AI晶片市佔率高達80%以上，這讓美國司法部認為輝達可以使用其主導地位排擠競爭對手，並制定全球AI晶片定價和貿易條件，進而不得不對輝達展開調查。
其實，超大規模企業也嘗試開發自己的GPU版本，但是世界上仍沒有一家公司能夠成功地取代輝達的地位。輝達為了建立自己的王國策略，其也拉動槓桿來推動營收以及輔助產品和服務，例如：CUDA 平台、佈線、伺服器機架等。
可是Info-Tech Research Group預測，美國司法部對輝達銷售行為的調查可能不會有結果，因為現今市場上，沒有一款AI晶片和整體解決方案可與輝達產品競爭的反競爭調查。在專家看來，司法部所採取的行動，仍然需要的很長時間，除了超微正在崛起之外，其他超大規模企業也會不斷改進其AI晶片。
至於Blackwell延遲出貨問題，如果這一延遲是真的，其可能會影響輝達於2024年稍後的營收以及股價。它也可能影響台積電以及競爭對手超微。由於微軟、谷歌、Meta等主要客戶已經訂購下一代AI晶片價值數百億美元，這將造成衝擊。其中，谷歌已訂購了超過40萬顆GB200晶片，這筆交易的價值遠超過100億美元。Meta也擁有100億美元的訂單，而微軟預計到第一季將為OpenAI準備好 55,000至65,000顆GB200 GPU，現在看來也不太可能實現。
根據The Information推斷，由於涉及在GB200上連接兩個Blackwell GPU，所以台積電也發生生產問題。輝達調整設計之後，仍須與台積電進行新的生產測試，然後才能量產更多產品。所以他們還正在考慮生產一種僅包含一顆 Blackwell GPU的晶片版本，以加快交貨速度。
總之，怕燙就不要進廚房，輝達既然成為AI晶片領導者就必須歷經這些考驗。輝達現在要擔心的是，AI能否真的為大型企業找到獲利模式，這才能夠長長久久成為輝達成長的動力啊！(1111字；圖1）
參考資料：
Nvidia delays Blackwell GPUs, impacting hyperscaler data center plans - report. Datacenter Dynamics, 2024/08/03.
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