我國央行數位貨幣進入第二階段「通用型CBDC概念驗證」
科技產業資訊室 (iKnow) - May 發佈於 2020年6月22日
圖、CBDC架構
根據我國央行2020年6月18日央行理監事會後記者會簡報資料，我國央行數位貨幣已完成第一階段「批發型CBDC可行性技術研究」，將進入第二階段「通用型CBDC概念驗證」階段。
「央行數位貨幣」（central bank digital currency, CBDC）發展趨勢，可能是未來另一種形式的中央銀行貨幣。中央銀行貨幣支持商業銀行貨幣及電子貨幣，並將三者串聯運作，構建信任的支付體系。
但是，目前沒有任何國家完成「央行數位貨幣」。我國央行去年(2019) 6月成立CBDC研究計畫專案小組後，今年上半年已完成第一階段「批發型CBDC可行性技術研究」，與台灣三個學術單位合作，下一階段「通用型CBDC概念驗證」預計2020第三季啟動，CBDC小組擬與外部技術團隊協作，規劃建置CBDC雛形驗證平台，並採雙層式運作架構，採取與國際CBDC一致的作法。
CBDC的設計多朝雙層式架構發展：
- 單層式架構造成金融去中介化，也易產生與民間競爭或阻礙創新等爭議。
- 雙層式架構可維持公私合作的良好運作機制，例如瑞典、中國大陸等試驗均。
- CBDC 在設計上，可改採單層式架構，由央行直接向使用者發行，無須倚賴中介機構；或是循傳統貨幣體系，採雙層式架構，由央行向中介機構發行，再由中介機構提供給使用採雙層式架構。
也就是說，目前多數國家均在研究階段，少數國家如瑞典及中國大陸因現金使用減少，而較積極發展CBDC。一般來說，單層式架構設計較簡單，但是很可能會造成金融去中介化，且如由央行直接面對大眾提供零售支付服務，成效恐不及民間業者，也容易產生與民間競爭或阻礙創新等爭議。因此，目前國際間 CBDC 試驗，幾乎都保留銀行等金融中介機構的角色，維持現有已運作良好的雙層式貨幣發行架構。以下就以瑞典、中國大陸的 CBDC 試驗均採雙層式架構為例。
(1)瑞典央行正進行 e-krona 先導試驗，以進一步瞭解可能的運作情形
- 瑞典央行負責 e-krona 的發行。參加機構先透過 RIX(瑞典央行大額支付系統)將央行準備金付給瑞典央行，以換取等額的 e-krona。
- 由參加機構負責將 e-krona 分配給使用者。使用者透過參加機構完成數位錢包的啟用後，便能將銀行存款轉為e-krona，並透過智慧型手機、智慧型手錶或卡片上的數位錢包以 e-krona 進行支付。
(2)中國大陸人行正進行數位人民幣試點
- 由人行發行數位人民幣給商業銀行，商業銀行負責數位人民幣於零售市場的流通。
- 人行負責數位人民幣發行、管理(例如認證、登記、大數據分析等)。
- 商業銀行等機構提供大眾錢包開立(例如辦理KYC)及數位人民幣兌換(例如將存款換成數位人民幣)等服務。
- 大眾利用數位人民幣錢包，進行行動支付。
- 數位人民幣雖然沒有公布所使用的技術，惟人行目前認為 DLT 技術在性能、安全、儲存等仍有不足之處，不適用零售支付等大量交易的場景。
我國央行CBDC小組認為，國際間CBDC設計多數朝雙層式架構發展，較符合傳統貨幣運作機制。這類通用型CBDC，採公私合作的雙層式架構，但目前尚無公布推出時間表。我國央行雖規劃2020年第三季啟動，但結果預期也限於POC試驗階段。(980字；圖1)
參考資料：
6月18日央行理監事會後記者會簡報，中華民國中央銀行全球資訊網，2020/6/18。
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