2022年首季各家法說同步釋出半導體業淡季不淡的訊號

關鍵字：；；；；；；

瀏覽次數：1617｜歡迎推文：

科技產業資訊室 (iKnow) - 劉佩真發表於 2022年2月7日

圖、2022年首季各家法說同步釋出半導體業淡季不淡的訊號

雖然外資分析師不斷示警，半導體派對將結束，也就是認為晶片製造大廠相繼擴產，2018年產能過剩的情景再度於2022年重現，並對當前半導體情勢感到不安；但由於短期內新冠疫情變種病毒株不斷演化，加劇全球感染人數，也導致國際供應鏈陸海空運輸受到阻礙，況且短期內半導體廠新增供給釋出的情況仍相對有限，反觀需求端依舊具備支撐力道，況且對生產鏈來說，重複下單及存貨控管雖可能存在，但應是局部及暫時性的情況，影響廠商接單動能有限，故半導體業景氣能見度仍不低，此從美國商務部示警晶片荒看到下半年，且全球半導體設備大廠ASML預估2022年營收將增長兩成，以及和碩童子賢董事長認為半導體缺料恐延續1~3年，加上全球最具影響力的半導體廠—台積電於首季法說會中釋出強而有力的短中長期營運展望，以及其他指標性國內積體電路設計、記憶體、半導體封測廠的財務預測數據，均可佐證2022年首季半導體業有機會呈現淡季不淡，全年成長趨勢不變。

國內晶圓雙雄不論是單季營運或是全年展望、資本支出各項數據均展現高度氣勢
台積電為2022年第一季法說的首發業者，各項數據展望卻超乎市場預期，不論是短中長線，均展現台積電高度的競爭力，反映受益於晶圓代工先進製程、成熟製程供需緊俏，全年更將基於疫情加速市場數位轉型、5G、高效能運算產業大趨勢、車用晶片內含矽含量不斷拉高，使得業績增長力道將再高於全球晶圓代工市場平均兩成的水準，同時高於競爭對手Intel、Samsung資本支出的400~440億美元之規模，更代表台積電對於擴產、擴廠後的接單有相當的把握。
至於二線晶圓代工業者代表廠商—聯電、力積電，營運展望也不遑多讓，其中聯電不但2022年第一季合併營收將有機會再創新高，且全年資本支出將由2021年的18億美元上修至2022年的30億美元外，Samsung LSI、聯發科、瑞昱、聯詠、瑞譜-KY等客戶持續下單並包下產能，也使得全線滿載投片的情況將延續至年底，反映成熟製程節點需求仍顯強勁，加上半導體產業結構性轉變，聯電長期成長趨勢將獲得支撐，並將持續提高28奈米製程的全球市佔率；另一方面，力積電也宣布旗下70~80%產能已被客戶簽約預定，全年晶圓代工報價仍有5~10%的調漲空間。

積體電路設計業者2022年首季及整年營運仍不看淡
國內三大積體電路設計業者—聯發科、聯詠、瑞昱繼2021年總獲利達到1,600億元，創下史上新高之後，2022年各家晶片廠商認為仍將是合併營收穩健成長與健康獲利的一年；以聯發科而言，有鑑於2022年全球5G SoC出貨量將達到5.8~5.9億套，聯發科仍具備吸取商機的強大功力，畢竟公司從旗艦晶片到中低階手機晶片可謂是相當完整，加上有台積電晶圓代工產能的助攻，亦有中國科技供應鏈去美國化的大環境支持，故預估聯發科在5G晶片市佔率將有機會突破三成，進而帶動公司於全球手機晶片市場的佔有率。

半導體封測指標性廠商2022年第一季接單續旺格局確立
除了力成認為2022年首季客戶訂單不斷湧入，業績仍顯暢旺外，國內半導體封測龍頭廠商—日月光投控也對於2022年首季營運不看淡，全年則是維持樂觀展望，其中合併營收將逐季成長並續創新高，甚至部分客戶間的長期服務協議已延伸至2023年，主要是受惠於5G、人工智慧(AI)、物聯網(IoT)、先進駕駛輔助系統(ADAS)等晶片需求強勁，可降低部分消費性電子終端產品市場需求放緩影響。(1230字；圖1)

參考資料:
外資也瘋狂！台積電法說驚艷 ADR創高。工商時報，2022/1/14
成熟製程後續供需兩大廠聯電、力積電仍看旺。經濟日報，2022/1/25

相關文章：
1. Forbes：只靠半導體製造的復甦並不能確保美國安全與繁榮
2. 半導體市場2022年預估成長8.8% 但仍存在不確定風險
3. 中國即使在尖端製程落後三至四代可從關鍵第三代半導體拉長戰線作戰
4. 台灣IC設計各族群展現多元化實力競爭力嶄露頭角
5. 日本推動半導體發展藍圖籲與美合作擺脫依賴台灣及中國
6. 環球晶收購Siltronic破局宣布1000億轉為擴產資金

歡迎來粉絲團按讚！

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------