iPod高潮再起，台灣供應商雞犬升天？

圖、iPod高潮再起，台灣供應商雞犬升天？​

新聞：（2005年8月17日工商時報 - 供應鏈效應　iPod概念股高潮再起）蘋果電腦今年聖誕旺季將主打四GB至六GB的高容量iPOD機種，對NAND快閃記憶體採購量，將較去年底大增三倍至四倍，供應商南韓三星電子已向下游買家釋出第四季供貨吃緊訊息，至於新力（Sony）及美商新帝（SanDisk）同樣將於年底跟進推出高容量MP3播放機，並包下東芝大部份產出，為恐第四季無米可炊，國內模組廠如威剛、創見等已進入補貨備戰狀態。

評析：

創新營運模式再創高峰

嚴格來說，Apple的iPod真的是近年消費性電子產品的佳作。憑藉著創新的營運模式（見【Apple數位音樂產業創新三步曲】），Apple執行長Jobs一舉將數位音樂產業的內容（音樂，與唱片公司的合作）、網路平台（由Apple進行開發iTunes音樂下載平台）、音樂載具（針對特定市場推出iPod、iPod photo、iPod mini與iPod shuffle等不同客戶屬性的MP3播放器）與延伸載具（iPod車架等Made for iPod產品）等整個串連起來。並且，憑藉著整合創新能量，與創造新遊戲規則的能力，一舉將Apple推到數位音樂時代中的領導廠商，並將以Walkman起家的Sony、很早即推出MP3播放器的Samsung與Diamond、和以音樂下載聞名的Napster等公司遠遠拋在後方。

iPod+iTunes的成功證明了產品或是技術的創新僅是初步領先的一環，營運模式的創新與整合性創新（結合不同創新產品提供給末端使用者完全新的體驗）才是最後的贏家。

台灣iPod供應鏈

根據媒體的報導，台灣iPod供應鏈如表一所示。以供應鏈來看，台灣廠商所佔據的主要角色分別有二，其一為零組件（連結器，傳輸線，電源，電池、轉輪與機殼等），另一為EMS組裝廠（包括英業達、鴻海與華碩等），因此，由全球供應鏈角色來看，台灣廠商過去二、三十年來所累積的零組件與組裝代工能量（硬體）已經在全球3C產品中扮演了一個重要角色。

然而，全球供應鏈已經是相關產品運作的常態，如何提升每一供應鏈環節的價值，並將供應鏈觀點（supply chain）轉成價值鏈（value chain）才是企業長久競爭與經營之道。價值鏈當然就是要看產品每一個零組件的價值，而零組件的價值與每一個零組件占全部產品的成本，和該零組件供應廠商在每一個零組件環節所建立的門檻有關。

以512MB的iPod shuffle而言，根據今年2月IDC的報告，見文【iPod Shuffle成本分析發現毛利高達40%】，其中Flash（記憶體模組）占37.5%，MP3 decoder（MP3播放晶片與模組）占7.49%、Battery（電池模組）占4.5%，其他類（應包含連結器，傳輸線，電源供應器，轉輪與機殼等）占9.89%，剩下的40.62%就是Apple的毛利（當然部分毛利要再分給組裝廠商）。因此若以價值鏈來看待iPod的熱賣，其實最大的受益廠商還是Apple（系統廠商）、Samsung與Toshiba（NAND Flash供應商）與Sigmatel（晶片廠商）等，台灣供應商所佔有的價值鏈位置或是所能分配到的價值幾乎很低。

當然，取得全球相關電腦、通訊與消費性電子產品等零組件供應商與組裝廠商，雖然毛利不高，並且好像是台灣廠商無奈的（說是宿命好像有一些悲觀，但是反過來說能成為全球3C產品供應鏈一環的國家也是不多，這也是台灣過去三十年來一步一腳印所累積的能量），但是若是比較其他產品（電腦類等），iPod相關廠商的獲利顯然還是相對的高。也就是說，對應於全球iPod供應鏈內，雖然台灣廠商所佔有的價值不是太高，但是在整個電子產品中，由於iPod的價值高（基準較高），因此能身為iPod供應鏈一環也是一件重要的獲利來源。

全球供應鏈訊息萬變，牽一髮而動全身

3C產品全球供應鏈錯綜複雜，對應供應商需要仔細判斷多方利多與利空消息。例如我們在文【牽一髮而動全身的全球產業鏈 -- 從Sony搖桿專利官司論起】中便討論到一件遊戲產業的專利侵權訴訟案，主角分別是美國一間人機介面研發公司Immersion與遊戲機大廠Sony，當然訴訟的結果揭曉，Sony的PS、PS2與部分遊戲軟體被判侵權，並需支付Immersion約27億新台幣的損害賠償金額。當天消息一公布，台灣PSP概念廠商包括建漢（3062）、鎰勝（6115）及閎暉（3311）等股價均被打落跌停。當然，競爭廠商包括Xbox（微軟）與NDS（任天堂）之台灣供應商股價順勢上漲，短期勝負立見高下。這個事件告訴我們，身處全球經濟時代，全球商業競爭情報對於企業競爭的判斷扮演重要角色，對於本新聞中iPod高潮再起的相關訊息亦有所啟示，我們並不想潑iPod概念股的冷水，僅在本文末整理部分影響iPod未來營運有關的資訊供讀者參考，如表二，當然判斷利弊與未來趨勢還是有賴讀者自行深入研究。 (1922字)